Bireysel emeklilik sisteminin çalışanlar için zorunlu hale geldiği bir dönemde Türkiye İstatistik Kurumu da finansal araçların reel getirilerini gösteren çalışma yayımladı. Malum bireysel emekliliğin milyonlarca kişi için ihtiyari olmaktan çıkarıp zorunlu olmasını öngören kanun yasalaşmasına rağmen halen yoğun şekilde tartışılıyor.
Oysa TÜİK'in verileri kişisel tercihlerimizle tasarruflarımızı yönlendirdiğimiz finansal araçların getirilerinin bireysel emeklilik sistemi kadar getiremediğini kanıtlıyor.
Öncelikle TÜİK'in yayımladığı verilere bakalım ve karşılaştırmayı sona bırakalım...
Risk almak istemeyen tasarruf sahiplerinin değişmez tercihi mevduatlar geçen yıllarda olduğu gibi enflasyon karşısında yeterli getiriyi kazandıramamış.
Geçen ay yüzde 0,54 kazandırmasına rağmen enflasyon arındırıldığında reel getirisi yüzde -0,77'ye gerilemiş.
Süreyi genişlettiğimizde de durum pek değişmiyor.
3 ve 6 aylık enflasyon sonrası sağladığı kazançlarda ne yazık ki negatif seviyelerde kalıyor mevduat hesaplarının...
Yıllık gerçek getirisi ise yüzde - 2,74'lerde... Geçen senede benzer düzeyde bir kayıp söz konusu - yüzde 2,55.
DÖVİZ VE ALTIN
Yine risk sevmeyenlerin tercih ettiği tasarruf araçlarından devlet tahvilleri de mevduat gibi enflasyon karşısında tasarruf sahiplerini koruyamamış.
Temmuz ayında yüzde - 0,29 yıllık bazda da yüzde - 2,33 enflasyon sonrası getiri performansı yapabilmiş.
Oysa 2015 yılında yüzde 1,06 ile en azından enflasyon karşısında paranın erimesini engelleyebilmiş devlet tahvilleri...
Dolar ve euro alanların keyfi bu yıl da yerinde... Özellikle de dolar sahiplerinin... Geçen sene yıllık bazda enflasyon çıkarıldıktan sonra yani net yüzde 15,54 kazandıran dolar Temmuz ayında yüzde 0,72, 3 ayda yüzde 2,5 gelire ulaşmış. Şu ana kadar ki performansının yıllık düzeyde ortalaması da yüzde 11,16 düzeylerine denk geliyor.
Altın da son iki yılda yatırımcını sevindiren finansal araçlar listesine giriyor.
2015 yılı reel getirisi yüzde 5,58 ile fena değildi. Bu yıl içinde performansını daha da artırdı altın ve yüzde 19,09'a kadar çıkardı.
Düşünebiliyor musunuz? Yüzde 8 civarında enflasyon arındırıldıktan sonra net getirisi yüzde 19'larda... Aslında altının ulaştığı zirvede iki faktör önemli rol oynadı. Birincisi dünya piyasasında ons fiyatının beklentilerin üzerinde yükselmesi...
İkincisi doların TL karşısında değer kazanması...
Yani Türkiye'de geçerli olan, dolar ons fiyatının dolar TL kurundan lira gram fiyatına çevrilmesi.
Onsu 1200 dolar iken kur 2,85'lerde idi. Bir ons yaklaşık 32 gram olduğundan böldüğümüzde dolar gram fiyatını buluyoruz.
37,5 dolar bir gram altının fiyatı... Bunu da o günkü dolar kuru ile çarptığımızda 106 liraya geliyor bir gram altının TL karşılığı. Gördüğünüz gibi altının dünyada ons fiyatı sabit kalsa bile kur arttığında belli oranda altının gram fiyatı da yükseliyor.
Dolayısıyla altının Türkiye'de coşmasının bir nedeni de kurların beklenmedik yükselişi oldu.
BORSANIN TADI YOK
Borsa tam hava durumu gibi...
Çoğunlukla gök gürültülü sağanak yağışlı... Zaman zaman açık ve güneşli... Aylık reel getirisi negatifte...
Sadece 6 aylık süreçte yüzde 5,09 getiriye ulaşmış. Yıllık bazda da yüzde -12,5'lerde...
Birkaç emeklilik şirketinin fonlarının performanslarına baktım.
Genellikle mevduatın üzerine çıkmışlar. Bir de yüzde 25 devlet katkı payını ekleyin... Gerçekten tasarruflar içinde rakipsiz konumda emeklilik fonları...
Elbette tercih sizin.